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【15:05 智洋創(chuàng)新(688191)：華為昇騰萬里合作伙伴 堅(jiān)定”AI+行業(yè)”戰(zhàn)略方針】

8月7日給予智洋創(chuàng)新(688191)買入評級。

(相關(guān)資料圖)

盈利預(yù)測：該機(jī)構(gòu)預(yù)測智洋創(chuàng)新2023 年~2025 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤分別為0.76、1.16、1.61 億元，2023-2025 年分別增長170.9%、52.31%、39.31%，EPS 分別為0.49、0.75、1.05 元/股，給予“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：電力IT 行業(yè)發(fā)展、公司業(yè)務(wù)進(jìn)展、盈利預(yù)測與估值模型不及預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)3次買入評級。

【15:05 上海瀚訊(300762)：軍用寬帶通信領(lǐng)軍企業(yè) 國防信息化支撐廣闊前景】

8月7日給予上海瀚訊(300762)買入評級。

盈利預(yù)測：該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司軍用寬帶業(yè)務(wù)將隨著國防信息化建設(shè)進(jìn)程不斷深入快速回暖提升，4G 產(chǎn)品持續(xù)穩(wěn)定放量，5G 產(chǎn)品大規(guī)模出貨后有望顯著增厚業(yè)績。預(yù)測公司2023-2025 年?duì)I業(yè)收入分別為8.24/10.87/14.66億元，歸母凈利潤分別為2.83/3.94/5.10 億元，對應(yīng)EPS 為0.45/0.63/0.81元/股，對應(yīng)PE33.20/23.87/18.42X，首次覆蓋，給予“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：市場競爭加劇、客戶訂單變化波動(dòng)、新新產(chǎn)品進(jìn)展不及預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)5次買入評級。

【15:00 路德環(huán)境(688156)：白酒糟變廢為寶 轉(zhuǎn)型成長進(jìn)行時(shí)】

8月7日給予路德環(huán)境(688156)買入評級。

投資建議：飼料業(yè)務(wù)有望放量，把握成長機(jī)遇。伴隨多處新工廠的投建及運(yùn)營，公司白酒糟生物發(fā)酵飼料產(chǎn)量今年有望逐步攀升，業(yè)務(wù)有望進(jìn)入快速增長期。疊加穩(wěn)健的傳統(tǒng)環(huán)保業(yè)務(wù)，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司當(dāng)前估值偏低，預(yù)計(jì)2023-2025 年歸母凈利潤增速為151.0%/102.2%/49.8%，目標(biāo)價(jià)36.2 元，對應(yīng)2024 年28X PE，首次覆蓋給予“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)因素：豆粕價(jià)格下跌超預(yù)期，投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，河湖淤泥業(yè)務(wù)開展不及預(yù)期

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)16次買入評級、4次推薦評級、4次增持評級、2次“買入”投資評級。

【15:00 濟(jì)川藥業(yè)(600566)：獨(dú)家收購預(yù)防流感抑制劑推廣權(quán) 產(chǎn)品市場前景廣闊】

8月7日給予濟(jì)川藥業(yè)(600566)買入評級。

盈利預(yù)測、估值與評級

風(fēng)險(xiǎn)提示：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、3次增持評級、1次增持”評級。

【14:50 安迪蘇(600299)2023年半年報(bào)點(diǎn)評：蛋氨酸、維生素景氣下行23H1業(yè)績承壓 蛋氨酸產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張】

8月7日給予安迪蘇(600299)買入評級。

盈利預(yù)測、估值與評級：考慮公司主營業(yè)務(wù)景氣下行，公司盈利能力下滑，因此該機(jī)構(gòu)下調(diào)公司2023-2025 年盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2023-2025 年歸母凈利潤分別為4.10（下調(diào)72%）/12.75（下調(diào)24%）/14.31（下調(diào)24%）億元，折合EPS 分別為0.15/0.48/0.53 元，公司蛋氨酸產(chǎn)能擴(kuò)張穩(wěn)步推進(jìn)，特種產(chǎn)品逆勢增長，雙支柱助力公司發(fā)展，因此維持“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：養(yǎng)殖業(yè)下游需求變?nèi)?；?xiàng)目投產(chǎn)進(jìn)度不達(dá)預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)2次買入評級、2次優(yōu)于大市評級、2次增持評級、1次強(qiáng)烈推薦評級。

【14:45 東鵬飲料(605499)：業(yè)績超預(yù)期 看好第二曲線成長潛力】

8月7日給予東鵬飲料(605499)買入評級。

盈利預(yù)測、估值與評級

風(fēng)險(xiǎn)提示：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)29次買入評級、13次增持評級、6次強(qiáng)推評級、4次推薦評級、3次“買入”投資評級、1次“買入’評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次中性評級。

【14:45 東方電纜(603606)2023年半年報(bào)點(diǎn)評：23H1業(yè)績同比實(shí)現(xiàn)增長 超高壓海纜出貨助力毛利率改善】

8月7日給予東方電纜(603606)買入評級。

維持“買入”評級。根據(jù)公司海纜產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)劃以及對海風(fēng)裝機(jī)規(guī)模的判斷，該機(jī)構(gòu)維持原盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司23-25 年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤16.25/18.53/21.99 億元，對應(yīng)EPS 2.36/2.69/3.20 元，當(dāng)前股價(jià)對應(yīng)23-25 年P(guān)E 為19/17/14 倍。未來超高壓交流電纜（330kV 及以上）、柔直電纜以及相應(yīng)產(chǎn)品的應(yīng)用規(guī)模及敷設(shè)難度將持續(xù)增加，公司具備行業(yè)領(lǐng)先的技術(shù)實(shí)力并擁有類似產(chǎn)品的制造及應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)，有望憑借差異化產(chǎn)品保障市場份額并獲取超額利潤，維持“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：風(fēng)電裝機(jī)不及預(yù)期、原材料價(jià)格降幅不及預(yù)期、補(bǔ)貼政策不及預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)37次買入評級、10次推薦評級、7次增持評級、2次跑贏行業(yè)評級、1次買入-B評級。

【14:30 環(huán)旭電子(601231)2023年中報(bào)業(yè)績快報(bào)點(diǎn)評：需求承壓拖累短期業(yè)績 看好車電業(yè)務(wù)長期成長趨勢】

8月7日給予環(huán)旭電子(601231)買入評級。

風(fēng)險(xiǎn)因素：下游需求不及預(yù)期；公司客戶集中度較高風(fēng)險(xiǎn)；公司跨國經(jīng)營整合風(fēng)險(xiǎn)；供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)格局變化的風(fēng)險(xiǎn)；并購整合不及預(yù)期等。

盈利預(yù)測、估值與評級：公司是SiP 微小化業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)ODM/EMS 業(yè)務(wù)并進(jìn)的電子零部件龍頭：一方面，公司SiP 業(yè)務(wù)與A 客戶具有長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，受益A 客戶銷量提升不斷增長，同時(shí)積極拓展非A 客戶貢獻(xiàn)新增量；另一方面，公司深耕ODM/EMS 業(yè)務(wù)多年，2018 年來加速全球化布局，后續(xù)有望深度受益于與法國飛旭的整合協(xié)同。在電子產(chǎn)品微小化、模組化趨勢下，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為公司將持續(xù)受益于在消費(fèi)電子板塊的龍頭地位以及ODM/EMS 業(yè)務(wù)在車電、工控等產(chǎn)品上的持續(xù)放量?？紤]到公司下游需求弱于此前預(yù)期，該機(jī)構(gòu)下調(diào)2023-2025年公司EPS 預(yù)測至1.15/1.42/1.72 元（原預(yù)測值為1.36/1.61/1.91 元）。結(jié)合Wind 一致預(yù)期，可比公司歌爾股份、立訊精密、鵬鼎控股2023 年預(yù)測PE 平均值為19 倍，該機(jī)構(gòu)給予公司2023 年19 倍PE，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)22 元，維持“買入”評級。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)8次買入評級、2次增持評級、1次跑贏行業(yè)評級。

【14:25 國邦醫(yī)藥(605507)2023年中報(bào)點(diǎn)評：高基數(shù)下業(yè)績短期承壓 募投項(xiàng)目推動(dòng)產(chǎn)品出貨量持續(xù)增長】

8月7日給予國邦醫(yī)藥(605507)買入評級。

風(fēng)險(xiǎn)因素：原材料供應(yīng)及價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；貿(mào)易摩擦加劇的風(fēng)險(xiǎn)；自然災(zāi)害及不可抗力風(fēng)險(xiǎn)；外匯匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；環(huán)保趨嚴(yán)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品質(zhì)量控制風(fēng)險(xiǎn)；產(chǎn)品加個(gè)大幅下降風(fēng)險(xiǎn)。

盈利預(yù)測、估值與評級：考慮到公司獸藥氟苯尼考、強(qiáng)力霉素以及醫(yī)藥中間體等產(chǎn)品價(jià)格有所下滑，該機(jī)構(gòu)調(diào)整2023/24/25 年EPS 預(yù)測分別至1.37/1.62/1.95元（原預(yù)測為1.85/2.19/2.66 元），現(xiàn)價(jià)對應(yīng)PE 為15x/13x/11x，參考2023年可比公司（普洛藥業(yè)、中牧股份、新和成；Wind 一致預(yù)期）平均17 倍PE估值，考慮到目前整體畜禽市場價(jià)格已進(jìn)入相對底部位置，隨著后續(xù)落后產(chǎn)能（無規(guī)?；F(xiàn)代化制造平臺(tái)優(yōu)勢的廠家）有望出清以及公司市場占有率的提升，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為2024/25 年公司業(yè)績有望實(shí)現(xiàn)加速增長，因此該機(jī)構(gòu)給予公司2023 年19 倍PE 估值，調(diào)整目標(biāo)價(jià)為26 元（原目標(biāo)價(jià)30 元），維持“買入”評級。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)9次買入評級。

【14:25 比亞迪(002594)2023年7月銷量點(diǎn)評：7月銷量符合預(yù)期 出口銷量創(chuàng)單月新高】

8月7日給予比亞迪(002594)買入評級。

風(fēng)險(xiǎn)因素：消費(fèi)者新能源汽車購車需求不及預(yù)期；新款車型銷量不及預(yù)期；新能源汽車價(jià)格競爭激化；原材料價(jià)格上漲；新能源汽車政策波動(dòng)。

投資建議：公司上半年銷量符合預(yù)期，該機(jī)構(gòu)維持公司2023/24/25 年歸母凈利潤預(yù)測分別為262 億/353 億/446 億元，對應(yīng)2023/24/25 年EPS 預(yù)測分別為9.00/12.11/15.32 元，現(xiàn)價(jià)對應(yīng)2023/24/25 年P(guān)E 分別為29/22/17 倍。公司憑借多項(xiàng)自研核心技術(shù)，打造極具競爭力的新能源車產(chǎn)品，已在大眾市場主流價(jià)格帶站穩(wěn)腳跟，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。隨著騰勢、仰望子品牌的推出，品牌高端化是未來的看點(diǎn)之一，公司有望繼續(xù)拓展市場空間、提升單車凈利潤；2022 年以來公司出海進(jìn)程加速，全球化是未來的另一大看點(diǎn)，海外市場的開拓有望打開公司遠(yuǎn)期成長空間。公司作為新能源汽車龍頭，銷量、盈利能力的確定性強(qiáng)，高端化和全　　球化是公司未來看點(diǎn)，具備中長期投資價(jià)值，持續(xù)推薦，維持A 股“買入”評級。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)91次買入評級、19次增持評級、8次買入-A評級、6次優(yōu)于大市評級、5次強(qiáng)推評級、4次推薦評級、2次強(qiáng)烈推薦評級。

【14:25 長安汽車(000625)深度跟蹤報(bào)告：電動(dòng)智能換道加速 三大品牌多箭齊發(fā)】

8月7日給予長安汽車(000625)買入評級。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致銷量不達(dá)預(yù)期；公司新車型推廣進(jìn)度、市場接受度低于預(yù)期；公司在售車型出現(xiàn)質(zhì)量問題；公司各車型銷售不及預(yù)期；行業(yè)價(jià)格戰(zhàn)加劇超預(yù)期。

盈利預(yù)測、估值與評級：該機(jī)構(gòu)維持公司2023/24/25 年歸母凈利潤預(yù)測為92 億/96 億/90 億元，預(yù)計(jì)其中2023 年長安自主品牌（燃油車業(yè)務(wù)，不含深藍(lán)科技）利潤79.7 億元，深藍(lán)科技全年虧損為-30 億元，合并報(bào)表口徑虧損預(yù)計(jì)-15 億元，對應(yīng)合并報(bào)表口徑經(jīng)常性利潤約65 億元，非經(jīng)常性損益27 億元（其中深藍(lán)23Q1 并表帶來投資收益50.21 億元）。當(dāng)前階段，新能源汽車行業(yè)面臨“淘汰賽”，銷量規(guī)模占優(yōu)的公司有望留在牌桌之上，短期雖然長安新能源公司虧損，但長期來看，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為新能源銷量和品牌影響力，將是創(chuàng)造公司長期價(jià)值的因素。以分部估值的方式，參考2020 年之前自主品牌乘用車估值中樞，該機(jī)構(gòu)給予公司燃油車業(yè)務(wù)2023 年利潤15 倍PE，對應(yīng)1195 億元市值；新能源業(yè)務(wù)是公司重要的發(fā)展方向，但是短期虧損，無法以PE 作為估值基礎(chǔ)；對標(biāo)“蔚小理”2023 年P(guān)S 均值為3.2 倍，該機(jī)構(gòu)上調(diào)長安深藍(lán)/長安阿維塔2023 年P(guān)S 至3 倍（原為1.5 倍PS），并考慮到持股比例，給予長安深藍(lán)/長安阿維塔792 億元市值，合計(jì)1987 億元市值，對應(yīng)目標(biāo)價(jià)20 元（原為15元）。維持“買入”評級。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)49次買入評級、11次增持評級、8次推薦評級、6次跑贏行業(yè)評級、4次強(qiáng)推評級。

【14:15 東鵬飲料(605499)：高增延續(xù) 渠道與新品紅利穩(wěn)步釋放】

8月7日給予東鵬飲料(605499)買入評級。

業(yè)績優(yōu)化與盈利提升仍是全年主趨勢，維持“買入”評級該機(jī)構(gòu)看好公司全國化擴(kuò)張與第二曲線新品的后續(xù)表現(xiàn)，疊加暑期高溫催化，增長動(dòng)能有望持續(xù)釋放?？紤]規(guī)模效應(yīng)提升/成本費(fèi)用管控有效，該機(jī)構(gòu)上調(diào)盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)23-25 年EPS 5.06/6.62/8.36 元（前次4.65/5.80/7.04 元），目標(biāo)價(jià)242.88 元（前次232.50 元），維持“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新品推廣效果不及預(yù)期、行業(yè)競爭加劇、食品安全問題。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)28次買入評級、13次增持評級、6次強(qiáng)推評級、4次推薦評級、3次“買入”投資評級、1次“買入’評級、1次強(qiáng)烈推薦評級、1次優(yōu)于大市評級、1次中性評級。

【14:15 廣和通(300638)：上半年凈利潤同比增長49% 端側(cè)AI打開成長空間】

8月7日給予廣和通(300638)買入評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：車載、FWA 等發(fā)展不及預(yù)期；市場競爭加劇；需求復(fù)蘇進(jìn)度不及預(yù)期；端側(cè)AI 應(yīng)用不及預(yù)期。

投資建議：維持盈利預(yù)測，維持“買入”評級。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)26次買入評級、4次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次增持-B評級、1次“買入”投資評級、1次優(yōu)于大市評級。

【14:15 長城汽車(601633)：7月新能源再創(chuàng)新高 智能新能源轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)】

8月7日給予長城汽車(601633)買入評級。

投資策略：：

風(fēng)險(xiǎn)提示：：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)59次買入評級、17次增持評級、13次買入-A評級、7次強(qiáng)推評級、6次推薦評級、5次跑贏行業(yè)評級、5次持有評級、1次增持/買入評級、1次中性評級、1次優(yōu)于大市評級。

【14:10 新大正(002968)：發(fā)力城市服務(wù)業(yè)務(wù) 再推股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃】

8月7日給予新大正(002968)買入評級。

投資建議：新大正2023 年上半年在多因素影響下收入增速放緩，利潤略有下行，但公司外拓增長強(qiáng)勁，及時(shí)發(fā)布了新的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案，對未來3 年整體增速也給出了方向性指引。考慮到公司報(bào)告期內(nèi)終止了重大資產(chǎn)購買，同時(shí)公布了調(diào)整后的股權(quán)激勵(lì)草案，該機(jī)構(gòu)下調(diào)此前的盈利預(yù)測，預(yù)計(jì)公司2023-2025 年凈利潤為1.96 億、2.58億、3.28 億（前值3.10 億、4.12 億、4.92 億），維持公司“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：項(xiàng)目外拓不及預(yù)期；收并購進(jìn)度不及預(yù)期；成本上升壓力持續(xù)增大。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)15次買入評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次增持評級、1次持有評級、1次優(yōu)于大市評級。

【14:10 湯臣倍健(300146)：健力多恢復(fù)增長 費(fèi)用率有所提升】

8月7日給予湯臣倍健(300146)買入評級。

盈利預(yù)測與投資建議：公司復(fù)蘇確定性強(qiáng)，尤其線下渠道人流恢復(fù)后，藥店連鎖渠道的限制解除，公司線下渠道營收持續(xù)復(fù)蘇，線上渠道保持高增。公司改革內(nèi)部銷售管理架構(gòu)，線下藥店渠道劃分大區(qū)、集團(tuán)層面成立大單品事業(yè)部等，提高策略制定和資源分配效率，大單品健力多Q2 已經(jīng)恢復(fù)正增長，Life-Space 等品類保持同比高增，公司持續(xù)通過大單品模式布局未來增長潛力較大的藍(lán)海賽道。該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)公司2023/2024/2025 年收入分別為91.96/104.32/117.72 億元，同比增長17%/13%/13%，凈利潤分別為18.18/22.07/24.67 億，同比增長31%/21%/12%，維持“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)12次買入評級、10次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、2次強(qiáng)推評級。

【14:10 粵電力Ａ(000539)：煤電業(yè)績有望釋放 海風(fēng)發(fā)展前景廣闊】

8月7日給予粵電力A(000539)買入評級。

盈利預(yù)測：預(yù)計(jì)2023-2025 年公司營業(yè)收入580.86/653.26/789.57 億元，歸母凈利潤23.59/31.93/41.84 億元，EPS 0.45/0.61/0.80 元 ，對應(yīng)PE 分別為15.80/11.67/8.91 倍，維持“買入”評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：燃料成本回落不及預(yù)期，項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)不及預(yù)期。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)14次買入評級、5次增持評級。

【14:05 廣和通(300638)：車載和FWA業(yè)務(wù)高增長 并表資產(chǎn)盈利能力超預(yù)期】

8月7日給予廣和通(300638)買入評級。

投資建議：

風(fēng)險(xiǎn)提示：

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)25次買入評級、4次推薦評級、2次跑贏行業(yè)評級、2次增持評級、1次增持-B評級、1次“買入”投資評級、1次優(yōu)于大市評級。

【13:55 中望軟件(688083)：Q2恢復(fù)性增長持續(xù) 境外市場表現(xiàn)突出】

8月7日給予中望軟件(688083)買入評級。

盈利預(yù)測與投資建議。預(yù)計(jì)23~25 年，公司營業(yè)收入分別為8.03 億元、10.49 億元、13.97 億元?？紤]到公司主要以收入持續(xù)高增長為階段性目標(biāo)，產(chǎn)品研發(fā)及市場拓展力度較大，這將對利潤產(chǎn)生較大壓制且由于利潤體量小而波動(dòng)較大，PS 估值方法相對更能準(zhǔn)確評估公司合理價(jià)值。

風(fēng)險(xiǎn)提示。競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)；新產(chǎn)品研發(fā)及迭代不及預(yù)期；下游行業(yè)景氣修復(fù)的不確定性。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)18次買入評級、5次增持評級、3次跑贏行業(yè)評級、3次推薦評級、2次買入-A的投評級。

【13:50 螢石網(wǎng)絡(luò)(688475)：23Q2利潤超預(yù)期 云平臺(tái)及全屋智能接過增長大旗】

8月7日給予螢石網(wǎng)絡(luò)(688475)買入評級。

風(fēng)險(xiǎn)提示：智能家居行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險(xiǎn)；云平臺(tái)服務(wù)的數(shù)據(jù)安全及個(gè)人信息保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)；海外業(yè)務(wù)開拓不達(dá)預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。

該股最近6個(gè)月獲得機(jī)構(gòu)11次買入評級、11次增持評級、4次推薦評級、3次跑贏行業(yè)評級、1次增持-B評級。

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